Stuttgart/Frankfurt, 14. November 2025 – Die Commercial Bank Money Token (CBMT) Arbeitsgruppe kündigt heute den Start der CBMT Sandbox an. Sie bietet Banken und Unternehmen eine gemeinsame Testumgebung, um CBMT in realen institutionellen und unternehmerischen Anwendungsfällen zu erproben. Die Auftaktveranstaltung findet am 19. November in Frankfurt statt. In der nächsten Phase fungieren Giesecke+Devrient (G+D), GFT Technologies (GFT) und das Universal Digital Payments Network (UDPN) als offizielle Technical Service Providers (TSPs). Sie unterstützen das Onboarding, die Integration und die Interoperabilität von Bank- und Unternehmenssystemen über verschiedene Distributed-Ledger-Stacks hinweg. Oracle tritt der Initiative als Blockchain-Ledger- und Infrastrukturanbieter für die CBMT Sandbox bei.
Ein gemeinsames Branchenprojekt
Die CBMT-Initiative vereint führende deutsche Banken und Industrieunternehmen. 2024 führte die Projektgruppe einen Proof-of-Concept (PoC) durch, der auf Interoperabilität, sichere Programmierbarkeit, robuste Governance und regulatorische Compliance ausgerichtet war. Die Ergebnisse identifizierten CBMT als „transformative Kraft“. Sie ermöglicht On-Chain-Zahlungen auf Basis bestehender Einlagen, schafft deutliche Effizienzgewinne und ebnet den Weg für neue Finanzprodukte.
Claus George, Head of Digitalization and Innovation TxB bei der DZ BANK AG, sagt: „Es war äußerst wertvoll, dass unsere Kunden aktiv an der Entwicklung von CBMT beteiligt waren. Dadurch verbindet CBMT die positiven Eigenschaften von Geschäftsbankgeld mit dem innovativen Potenzial von DLTs und ist zugleich kompatibel mit den aufkommenden Infrastrukturen, die wir heute sehen.“
Die Rolle von CBMT
Commercial Bank Money Token steht für einen wegweisenden Schritt hin zu einem stärker digitalisierten Finanzsystem, indem Geschäftsbankgeld auf Distributed-Ledger-Technologie (DLT) übertragen wird. Damit lassen sich Geldflüsse und Geschäftsprozesse in denselben Systemen ausführen. Das eröffnet klassische und neue Anwendungsfälle im nationalen und grenzüberschreitenden Umfeld.
„Stablecoins bringen neue wirtschaftliche und operative Risiken mit sich, die Unternehmen weiterhin von der Nutzung abhalten. CBMT hingegen liefert eine programmierbare Form von Abwicklung für die digitale Wirtschaft, wahrt die Einheitlichkeit des Geldes und entspricht denselben aufsichtsrechtlichen Anforderungen, die heute für Bankeinlagen gelten“, ergänzt Roberto Pagliari, Senior Product Owner – DLT Cash and Markets bei der Commerzbank AG.
Als nächsten Meilenstein startet die Arbeitsgruppe die CBMT Sandbox. Sie ermöglicht es den Teilnehmern, den gesamten Lebenszyklus und die End-to-End-Logik tokenisierter Geldflüsse zu erkunden: von der Emission über Unternehmenszahlungen bis hin zu Interbank-Abwicklungen. Gleichzeitig lassen sich reale Anwendungen in einer kontrollierten Umgebung testen. Das Ziel ist ein CBMT-Ökosystem, das mehrere Emittenten, Währungen und Chains verbindet. G+D, GFT und UDPN stellen dafür technische Expertise bereit und sorgen für reibungslose Implementierungen, strukturiertes Onboarding und die umfassende Validierung der Use Cases.
„Für G+D ist die CBMT-Initiative ein grundlegender Schritt hin zu einem sicheren, effizienten und interoperablen tokenisierten Finanzökosystem. Die CBMT Sandbox ermöglicht es Banken und Unternehmen, reale Anwendungen wie Working-Capital-Optimierung oder Machine-to-Machine-Zahlungen (M2M) zu testen. Sie ist eine hervorragende Gelegenheit, Funktionen und Effizienzgewinne von tokenisiertem Geschäftsbankgeld zu validieren“, sagt Abbas Albasha, Senior Strategy Consultant bei G+D.
Start der Sandbox
Geschäftsbankgeld macht heute rund 85 Prozent der Geldmenge in Europa aus. Mit der CBMT Sandbox legt die Arbeitsgruppe das Fundament für eine neue Finanzinfrastruktur, in der Geschäftsbankgeld nativ auf digitalen Schienen läuft. Als verlässliches Zahlungsmittel, vielseitiges Abwicklungsinstrument und effizientes Werkzeug für das Liquiditätsmanagement bietet CBMT einen zukunftsorientierten Rahmen für den institutionellen Großzahlungsverkehr ebenso wie für normale Unternehmens- und Geschäftsanwendungen.
„Finanzinstitute treten in eine neue Ära ein. Tokenisiertes Geschäftsbankgeld und regulierte digitale Währungen eröffnen neue Chancen. Bei GFT verbinden wir tiefes Bankwissen mit unserer Innovationsstärke in digitaler Währungsinfrastruktur, um diesen Wandel zu ermöglichen. Die CBMT Sandbox ist der ideale Rahmen, um neue Anwendungsfälle zu prüfen. Von Treasury-Prozessen über mehrere Jurisdiktionen hinweg bis zu automatisierten Industriezahlungen, die heutige Bankensysteme mit der digitalen Wirtschaft von morgen verbinden“, ergänzt Steffen Schacher, Digital Assets & UDPN Lead bei GFT Technologies.
„Große Banken und Finanzinstitute weltweit vertrauen Oracle bei ihren geschäftskritischsten Abläufen“, sagt Mark Rakhmilevich, Vice President, Blockchain and Digital Assets Product Development bei Oracle. „Oracle unterstützt die CBMT-Initiative und erleichtert die Einführung digitaler Assets, indem wir Blockchain-Funktionen bereitstellen, die Skalierbarkeit, Resilienz, Sicherheit, Integration und Compliance adressieren.“
Die CBMT-Arbeitsgruppe gibt die Sandbox jetzt für Teilnehmer frei. Sie lädt Geschäftsbanken sowie Industrieunternehmen in Europa und weltweit ein, sich zu beteiligen und den Weg von der Exploration über Pilotprojekte bis hin zur produktiven Nutzung zu beschleunigen. Interessierte Teilnehmer können sich per E-Mail an contact@udpn.io melden, um weitere Informationen zur Teilnahme zu erhalten.
