Czy CBDC to tykająca bomba zegarowa dla banków komercyjnych?

Większość banków centralnych ma zaawansowane plany uruchomienia cyfrowych walut banku centralnego, które będą działać równolegle z tradycyjnymi pieniędzmi. Przeprowadzono wiele programów pilotażowych, a niektóre z nich są obecnie wdrażane. Kilka banków centralnych przyspiesza wprowadzanie CBDC, aby powstrzymać rozwój prywatnych walut cyfrowych, które stają się realną alternatywą dla pieniądza fiducjarnego.

Kierunek jest jasny: CBDC są nieuniknione i przeszły od teorii do praktyki. Banki powinny działać teraz lub ryzykować strategiczną nieistotność, a nawet przestarzałość. Bankowość oparta na rezerwie cząstkowej może nawet zniknąć w jurysdykcjach, w których wybrany model operacyjny wymagałby, aby ludzie trzymali swoje CBDC w depozycie w banku centralnym.

W tych przypadkach, w których bank centralny przyjąłby rolę pożyczkodawcy i dostawcy usług dla konsumentów i przedsiębiorstw, tradycyjny model bankowości jest zagrożony. Ponieważ funkcja zarządzania klientami końcowymi w zakresie produktów kredytowych i usług finansowych nie jest funkcją, którą wiele banków centralnych chce kontrolować, współpracują one z bankami komercyjnymi, aby upewnić się, że ta rewolucja przebiegnie sprawnie i nie zakłóci całkowicie istniejącego systemu finansowego.

Wirtualne pieniądze to kolejny etap cyfrowej rewolucji i potencjalnie największa zmiana w systemie monetarnym od czasu wynalezienia pieniądza papierowego.

Waluty cyfrowe obiecują spełniać wszystkie funkcje pieniądza dla konsumentów i przedsiębiorstw, jednocześnie zwiększając zdolność banków centralnych do dostrajania, monitorowania i optymalizacji polityki pieniężnej w gospodarce. Banki centralne będą jednak potrzebować wsparcia banków komercyjnych - jako pośredników - aby napędzać adopcję poprzez efekt sieci.

Bez powszechnego wsparcia banków komercyjnych, CBDC mogą nie zostać zintegrowane, przyjęcie będzie utrudnione i wszyscy na tym stracą. Banki znajdują się na różnych etapach gotowości, a te, które jeszcze nie zaczęły, muszą wkrótce zacząć. Jest jednak wiele do rozważenia.

CBDC zakłóci wiele obszarów bankowości, jednocześnie usprawniając, udoskonalając i upraszczając inne. Modele operacyjne banków muszą zostać dostosowane, a udane wdrożenie CBDC musi być zgodne ze strategią technologiczną banku, celami biznesowymi i ambicjami strategicznymi.

Pieniądze są siłą napędową każdego banku, więc pojawienie się nowego rodzaju pieniądza dotyka każdej części jego działalności. CBDC to nie tylko dodatkowa waluta, ale zupełnie nowy sposób działania. Choć stanowi to wyzwanie, jest to również okazja do usprawnienia procesów biznesowych, zwiększenia cyfryzacji i promowania innowacji.

Chociaż istnieje wiele sprawdzonych rozwiązań CBDC, nie mogą one działać samodzielnie i muszą być w pełni zintegrowane z kompleksowym strumieniem wartości banku. Dla wielu banków integracja będzie poważnym wyzwaniem technicznym i operacyjnym, szczególnie w przypadku mniejszych firm lub tych z przestarzałą technologią.

Idealnie byłoby, gdyby CBDC były rozważane jako część strategii cyfryzacji, która upraszcza integrację i testowanie. Jednak w każdym przypadku konieczna jest dokładna ocena techniczna i biznesowa wyzwań i możliwości. Należy również pamiętać, że CBDC staną się prawnym środkiem płatniczym, więc uczestnictwo w nich stanie się obowiązkowe.

Istnieje wiele dobrych powodów, aby wcześnie zaangażować się w CBDC, szczególnie w zakresie dostępności zasobów i wiedzy specjalistycznej. Banki, które zostawią to na ostatnią chwilę, niewątpliwie poniosą wyższe koszty i stracą możliwość wpływania na przyszły kierunek CBDC.

Rozpoczynając wcześnie, banki mogą również skorzystać z w pełni zintegrowanego, kompleksowego rozwiązania. Ci, którzy opóźniają lub ignorują CBDC, mogą stanąć w obliczu dezintermediacji ze strony banków centralnych, które mogą zdecydować się na model dystrybucji bezpośredniej lub mniejszą sieć banków pośredniczących.

Dobrą wiadomością jest to, że banki mogą myśleć na dużą skalę i zacząć od małych kwot. Ale najważniejsze jest, aby zacząć szybko.