Les CBDC sont-elles une bombe à retardement pour les banques commerciales ?

La plupart des banques centrales ont avancé des plans pour lancer des monnaies numériques de banque centrale qui fonctionneront parallèlement à la monnaie traditionnelle. Il y a eu de nombreux projets pilotes, dont certains sont désormais opérationnels. Plusieurs banques centrales accélèrent l'introduction des CBDC afin d'endiguer la croissance des monnaies numériques privées qui apparaissent comme une alternative viable à la monnaie fiduciaire.

La direction à prendre est claire : les CBDC sont inévitables et sont passées de la théorie à la pratique. Les banques doivent agir maintenant ou risquer l'inutilité stratégique, voire l'obsolescence. Les banques à réserves fractionnaires pourraient même disparaître dans les juridictions où le modèle opérationnel choisi consisterait à ce que les gens gardent leur CBDC en dépôt à la banque centrale.

Dans ces cas où la banque centrale assumerait le rôle de prêteur et de prestataire de services aux consommateurs et aux entreprises, le modèle bancaire traditionnel est menacé. Comme la fonction de gestion des clients finaux pour les prêts et les services financiers n'est pas une fonction que de nombreuses banques centrales veulent contrôler, elles travaillent avec les banques commerciales pour s'assurer que cette révolution se fasse en douceur et qu'elle ne perturbe pas complètement le système financier existant.

La monnaie virtuelle est la prochaine phase de la révolution numérique et représente potentiellement le plus grand changement dans le système monétaire depuis l'invention de la monnaie papier.

Les monnaies numériques promettent de remplir toutes les fonctions de la monnaie pour les consommateurs et les entreprises, tout en renforçant la capacité des banques centrales à affiner, contrôler et optimiser la politique monétaire au sein d'une économie. Mais les banques centrales s'assureront le soutien des banques commerciales - en tant qu'intermédiaires - pour favoriser l'adoption par le biais de l'effet de réseau.

Sans le soutien universel des banques commerciales, les CBDC risquent de ne pas être intégrées, l'adoption sera entravée et tout le monde sera perdant. Les banques sont à différents stades de préparation et celles qui n'ont pas encore commencé doivent le faire rapidement. Mais il y a beaucoup de choses à prendre en compte.

Les CBDC vont perturber de nombreux secteurs bancaires tout en rationalisant, affinant et simplifiant d'autres secteurs. Les modèles opérationnels des banques doivent être adaptés et la mise en œuvre réussie d'une CBDC doit être alignée sur la stratégie technologique, les objectifs commerciaux et l'ambition stratégique d'une banque.

L'argent étant l'élément vital de toute banque, l'arrivée d'un nouveau type d'argent touche tous les aspects de son fonctionnement. Les CBDC ne sont pas simplement une monnaie supplémentaire, mais un mode de fonctionnement entièrement nouveau. S'il s'agit d'un défi, c'est aussi l'occasion de rationaliser les processus commerciaux, de stimuler la numérisation et de promouvoir l'innovation.

Bien qu'il existe de nombreuses solutions CBDC éprouvées, elles ne peuvent fonctionner seules et doivent être pleinement intégrées dans le flux de valeur de bout en bout d'une banque. Pour de nombreuses banques, l'intégration constituera un défi technique et opérationnel de taille, en particulier pour les petites structures ou celles qui disposent d'une technologie ancienne.

Idéalement, les CBDC devraient être envisagées dans le cadre d'une stratégie de numérisation, ce qui simplifie l'intégration et les tests. Mais dans tous les cas, il est nécessaire de procéder à une évaluation technique et commerciale approfondie des défis et des opportunités. Il est également essentiel de noter que les CBDC deviendront des moyens de paiement légaux, de sorte que la participation deviendra éventuellement obligatoire.

Il existe de nombreuses bonnes raisons de s'impliquer rapidement dans les CBDC, notamment en ce qui concerne la disponibilité des ressources et de l'expertise. Les banques qui s'y prennent à la dernière minute devront sans aucun doute faire face à des coûts plus élevés et manqueront l'occasion d'influencer l'orientation future des CBDC.

En commençant tôt, les banques peuvent également bénéficier d'une solution entièrement intégrée de bout en bout. Celles qui retardent ou ignorent les CBDC risquent d'être désintermédiées par les banques centrales qui peuvent opter pour un modèle de distribution directe ou pour un réseau plus restreint de banques intermédiaires.

La bonne nouvelle, c'est que les banques peuvent voir grand et commencer petit. Mais l'essentiel est de commencer rapidement.